Заемщик получает сумму кредита меньше номинальной на величину процента

Категории Проценты по кредитам

Кредиты онлайн Вы находитесь на страницах книги Кравцовой Г. Здесь рассматривается широкий круг вопросов, связанных с теорией денег, организацией денежного оборота; раскрываются понятие и типы денежных систем. Приводится характеристика кредита, всесторонне исследуются его формы, рынок ссудных капиталов, кредитная система, банки, специализированные кредитно-финансовые организации. Освещены международные валютно-кредитные отношения. Процент по банковским кредитам Процент по банковским кредитам — плата, получаемая кредитором банком от кредитополучателя за пользование заемными средствами ссудой.

Учебник "Оценка эффективности инвестиционных проектов"

В основном выплата заработной платы происходит один или два раза в месяц. Таким образом, в балансе отражается сумма начисленной, но не выплаченной заработной платы. Аналогичным образом обстоят дела с налогами и отчислениями на социальное страхование или пенсионные фонды. Произведенные, но невыплаченные начисления могут быть кратковременным источником финансирования, причем бесплатным, так как процентных ставок за их использование платить не нужно. Она образуется за счет невыплаты заработанной платы так как зарплата выплачивается позже, чем ее заработали, обычно на месяц и за счет товарного кредита.

Предприятие приобретает сырье и материалы в кредит, то есть оплачивает позже, чем использует в производстве. Краткосрочные банковские кредиты имеют следующие характеристики: Сроки погашения.

Наиболее распространенными краткосрочными кредитами являются кредиты до одного года. Но банки предоставляют кредиты и на 90 дней с возможностью их продления. Соглашение о кредите оформляется подписанием простого векселя, в котором оговаривается сумма кредита, уровень процента, условия возврата, обеспечение кредита.

Кредитная линия — это формальное или неформальное соглашение между банком и заемщиком, определяющее максимальную величину кредита, которую банк может предоставить. Револьверный кредит — это формальная кредитная линия, часто используемая крупными фирмами, означает возобновляемый в случае, если кредит становится необходимым фирме.

Револьверные кредиты несколько отличаются от кредитной линии. Стоимость банковского кредита определяется ставками процента. Ставки процента рассчитываются тремя путями: простой процент; дисконтный процент; добавленный процент.

При получении кредита под простой процент заемщик получает номинальную сумму и возвращает ее с процентом. По истечении определенного срока. В случае, если срок 1 год и более, номинальная процентная ставка равна эффективной ставке. В случае, если срок меньше года, номинальная ставка будет больше [6,7]. При получении кредита по дисконтной ставке заемщик получает кредит в размере номинальной суммы минус сумма процента.

Условия дисконтного процента приводят к уменьшению процентных выплат, если срок кредита уменьшается. Кредит с добавленным процентом — это ссуда на небольшую сумму. В этом случае выплата процентов и возврат основной суммы осуществляется равными частями в течение периода пользования. Сумма номинального долга и сумма процента равномерно делятся на весь период погашения. Эффективная процентная ставка в таком случае будет намного выше номинальной.

Коммерческие бумаги — это такой метод краткосрочного финансирования, при котором фирма выпускает ценные бумаги с высоким номиналом и сроком погашения от нескольких дней до 9 месяцев.

Ставка процента по ним выше, чем по государственным ценным бумагам. Как правило, они выпускаются фирмами, отличающимися высокой степенью рисковости. Известно, что в активах предприятий определенную часть занимают вложения в сырье, материалы, запасы готовой продукции.

Кроме этого, у предприятия на счетах и в кассе имеются денежные средства. Поскольку такие вложения непосредственно дохода не приносят, с точки зрения рационального управления было бы желательно уменьшить их размеры. Определение оптимального их значения как раз и является наиболее сложным, зависящим от различных факторов и ситуаций, вопросом. Поэтому данную тему можно отнести к числу актуальных вопросов современного финансового менеджмента.

Тем более, если учесть, что деятельность предприятия имеет непрерывный характер. Денежные средства ежедневно поступают на счет и в кассу и выплачиваются предприятием. В связи с этим правильнее будет использовать понятие денежного потока.

Следует отметить, что управление денежными потоками предполагает определение притока и оттока денежных средств. Вообще-то — это и есть проведение анализа денежного потока, который производится по трем направлениям. Это текущее, инвестиционное, финансовое. Текущий денежный поток — это получение прибыли от производственной и другой деятельности предприятия, получение краткосрочных займов и кредитов, выплаты заработной платы, процентов по кредитам, расчеты с поставщиками, с бюджетом.

Инвестиционная деятельность — поток капиталовложений в производство и портфельные инвестиции. Финансовая деятельность — это получение долгосрочных кредитов и займов, выплата дивидендов.

Учитывая, что поток всегда находится в динамике, какая-то часть денежных средств всегда находится в кассе наличные средства , на текущих и валютных счетах. И ими тоже необходимо управлять. Наличные средства необходимы, чтобы фирма могла предоставлять торговые скидки, поддерживать кредитоспособность и оплачивать непредвиденные расходы.

Процесс управления денежными потоками предприятия, фирмы базируется на определенных принципах: принцип информативной достоверности и необходимость единой информационной базы для принятия решения в области управления оборотными активами; принцип обеспечения сбалансированности.

Имеется в виду сбалансированность между притоком и оттоком денежных средств. Это необходимый принцип для оптимизации денежного потока; принцип обеспечения эффективности заключается в эффективном использовании оборотных активов; принцип обеспечения ликвидности оборотных средств означает, что оборотные активы должны быть достаточно ликвидны, чтобы обеспечить постоянную платежеспособность [4]. В теории финансового менеджмента предлагается несколько методов управления оборотными активами.

Это: синхронизация денежных потоков; использование денежных средств в пути; ускорение денежных поступлений; пространственно-временная оптимизация банковских расчетов; контроль выплат. Синхронизация денежных потоков предполагает сочетание денежных выплат и поступлений во времени. В случае применения синхронизации фирма, во-первых, могла бы достичь минимального текущего остатка на счете, и во-вторых оптимизировать выплаты и поступления, что в свою очередь привело бы к минимизации затрат.

Использование денежных средств в пути — это разница между остатком денежных средств, отраженным в текущем счете фирмы и проходящим по банковским документам. Это и есть денежные средства в пути. Такая возможность также используется при управлении денежными средствами предприятий. В частности, если банковские документы показывают положительное сальдо, а учетные документы фирмы — отрицательное, образуется чистый избыточный запас, который можно использовать.

Но данный метод не исключает и злоупотребления. Любая фирма при управлении денежными средствами старается ускорить поступление денег. Существует несколько способов ускорения расчетов и перемещения денежных средств. Это система локбоксов, система расчетов в порядке плановых платежей с последующим акцептом и концентрация банковских операций.

Действие системы локбоксов состоит в том, что поступающие чеки отправляются в специальное отделение банка по месту нахождения покупателя, а не по месту нахождения центрального офиса продавца. Таким образом, локбоксы сосредотачиваются в различных региональных отделениях и периодически переводятся на счет компании в местном банке. Фирма информируется о состоянии счетов с корректировкой дебиторской задолженности. Ускорение происходит за счет сокращения времени для получения чеков, их депонирования и осуществления расчетов [7].

Система расчетов в порядке плановых платежей с последующим акцептом позволяет осуществлять автоматический перевод средств со счета покупателей на счет фирмы в оговоренные сроки. Эти операции называются бесчековыми или безбумажными, так как осуществляются без использования традиционных чеков. Ускорение происходит за счет исключения времени на почтовые переводы и клиринг.

Хотя эта система более эффективна, она не нравится плательщику, так как он теряет преимущество в виде средств пути. Концентрация банковских операций предполагает мобилизацию поступивших средств в один или несколько денежных пулов.

Далее все накопленные в местных банках средства поступают в центральный банк. Чаще всего для этого используется депозитный переводной чек. В современном мире, учитывая развитие информационных технологий, в системе переводов используются электронные средства, значительно ускоряющие во времени процесс перевода и поступлений денежных средств. Контроль выплат обеспечивается централизацией расчетов с кредиторами, для чего финансовый менеджер составляет график выплат.

Еще один метод, который используется при контроле выплат, — это открытие счета с нулевым сальдо на который при необходимости переводятся средства с главного счета. Механизм действия этого метода следующий: когда чек приходит на нулевой счет для оплаты, средства автоматически перечисляются с главного счета.

Если главный счет имеет отрицательное сальдо, то средства пополняются из банка путем краткосрочного кредитования [7]. Важной задачей управления денежными потоками является оптимизация.

Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления хозяйственной деятельности. Основные цели оптимизации: обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков; обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени; обеспечение роста чистого денежного потока.

Необходимой предпосылкой осуществления оптимизации является изучение факторов, влияющих на объемы и характер формирования во времени. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. К внутренним факторам относятся: жизненный цикл предприятия; сезонность производства и реализации продукции; неотложность инвестиционных программ; коэффициент операционного левериджа; финансовый менталитет владельцев и менеджеров предприятия.

В западной практике наибольшее распространение получили модели Баумола и Миллера-Орра. Модель Баумола предполагает, что предприятие начинает работать, имея максимальный для него уровень денежных средств и затем постепенно расходует их [8,9,10]. Все поступающие средства от реализации товаров и услуг вкладываются в краткосрочные ценные бумаги.

Как только запас денежных средств заканчивается или достигает минимального уровня, предприятие продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств. Сумма пополнения рассчитывается по формуле: V — прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде; C — расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги; R — приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям.

Модель Миллера-Орра отвечает на вопрос: как предприятию следует управлять денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток и приток денежных средств [11]. При построении модели используется процесс Бернулли — стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями рисунок 1.

Рисунок 1 — Модель Миллера-Орра Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела Н. Как только это происходит, предприятие начинает покупать ценные бумаги с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню точке возврата Z.

Если запас денежных средств достигает нижнего предела L, то предприятие продает свои ценные бумаги и пополняет запас денежных средств до нормального уровня [7,12].

Реализация модели осуществляется в несколько этапов: устанавливается минимальная величина денежных средств на расчетном счете; по статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет; определяются расходы по хранению средств на расчетном счете и расходы по трансформации денежных средств в ценные бумаги; рассчитывается размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете и определяется верхняя граница денежных средств на расчетном счете, при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги; определяется точка возврата — величина остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток на расчетном счете выходит за границы верхнего и нижнего интервалов.

Таким образом, использование модели помогает определить размеры имеющейся и необходимой денежной наличности, то есть регулировать и поддерживать необходимый уровень денежных средств предприятия. Список литературы Стоянова Е. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник. Незамайкин В. Финансы организации: менеджмент и анализ: учебное пособие. Ковалев В.

Леонид Ефимович Басовский, доктор технических наук, профессор кафедры прикладной экономики Тульского государственного педагогического университета им. Под ликвидностью понимается способность предприятия осуществить денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами.

Задачи с решениями по финансовой математике

Топ банковских терминов, которые вам нужно знать 19 июля , Юрий Масанов Informburo. Практически каждый день в казахстанских СМИ появляются новости, связанные с банками и финансами. Но многие из них читатели пропускают из-за обилия сложных либо вовсе не понятных терминов, которые отбивают всякое желание продолжать чтение текста. Однако именно за ними и скрываются важные вещи: изменения активов, например, рассказывают о состоянии банка, а пруденциальные нормативы — к каким показателям банк должен стремиться. Активы — это материальные или нематериальные ресурсы гражданина или компании. К ним относятся деньги в разной валюте, ценные бумаги, здания и предметы труда, автомобили и техника, права на произведения искусства и литературы, товарные знаки и прочее.

Топ банковских терминов, которые вам нужно знать

Цена банковского кредита Что такое номинальная ставка процента? Пример Компания заимствует капитал у банка на покупку активов для ведения своего бизнеса. Взамен банк начисляет проценты компании. Кредитор может также потребовать права на новые активы в качестве обеспечения. Родственные термины Базовая ставка обычно относится к годовой ставке, предлагаемой по депозитам центральным банком или другим монетарным органом. Годовая процентная ставка и эффективная процентная ставка или эквивалентная годовая ставка используются для того, чтобы помочь потребителям сравнивать продукты с различными структурами платежей на общих основаниях. Ставка дисконтирования применяется для расчета приведенной стоимости. Процентная ставка по купону представляет собой отношение годовой суммы купона купон выплачивается за год к номинальной стоимости, тогда как текущая доходность — это отношение годового купона, деленное на его текущую рыночную цену. Доходность к погашению — это ожидаемая внутренняя норма доходности облигации, при условии, что она будет удерживаться до погашения, то есть ставка дисконтирования, которая приравнивает все оставшиеся денежные потоки к инвестору все оставшиеся купоны и погашение номинальной стоимости при погашении с текущей рыночной ценой.

8.8. ПРОЦЕНТНЫЕ ПЛАТЕЖИ ПО КРЕДИТАМ

Отметим прежде всего, что слишком большой акцент на краткосрочные банковские кредиты считается рискованным. Выделяют две причины. Хотя ставка по краткосрочному кредиту обычно ниже, чем по долгосрочному, последняя более стабильна. В литературе приводят примеры из опыта экономически развитых стран, когда в е гг. Это повлекло серию банкротств, в частности, среди компаний, делавших ставку в своей стратегии финансирования на краткосрочные кредиты. Нередко краткосрочные кредиты берутся с условием их пролонгирования.

Полезное видео:

Что такое годовая процентная ставка по кредиту?

В чем разница? Можно выделить три альтернативные стратегии в отношении общего уровня оборотных средств. По существу они отличаются лишь объемом оборотных средств, которые предприятие считает необходимым иметь для поддержания заданного уровня производства:. Условия стабильности, когда объем реализации, затраты, период реализации заказа, сроки платежей точно известны, предполагают возможность ограничительной стратегии и поддержания минимально необходимого уровня оборотных средств.

Как получить полную информацию о процентных ставках

Основная задача краткосрочного финансового планирования — это обеспечение и поддержание ликвидности предприятия. Под ликвидностью понимается способность предприятия осуществить денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами. Источники краткосрочного финансирования: - Начисления.

Процентный доход

Оценка стоимости ценных бумаг предприятия и составление графиков возврата долгосрочных кредитов 5. Оценка стоимости облигаций Сначала рассмотрим эту задача сначала в классическом варианте для так называемых купонных облигаций. Согласно условиям инвестирования в эти долговые финансовые инструменты предприятие эмитент облигаций обязуется производить периодический процентный платеж на годовой или полугодовой основе и погасить номинальную стоимость облигации к назначенному сроку окончания действия облигаций. Купонная облигация имеют следующие характеристики: номинальную стоимость, процентную ставку, условия выплаты процентов периодичность выплат. Сущность оценки стоимости облигации состоит в том, что в течение срока существования облигации ее владелец должен получить ту же сумму, которую он вложил в облигацию при покупке.

Заемщик получает сумму кредита на величину процента Классификация видов ссудного процента. Заемщик получает сумму кредита; величину. Величину кредита, заемщик получает сумму кредита меньше номинальной на величину. Таким образом, заемщик получает на руки не ,, а 99, рублей. Функция всд дает эффективную ежемесячную ставку 1, И банки обязаны раскрывать эффективную ставку процента по кредиту. Получите до р за 2 мин!

чиваемой за определенный интервал, к величине наращенной суммы. Такая процентная сумма процентов за год; Р — сумма капитала, предоставляемого в кре дит. . В этом случае указывается годовая ставка j (​номинальная). Заемщик получает от залогодержателя (кредитора) некоторую сум.

В основном выплата заработной платы происходит один или два раза в месяц. Таким образом, в балансе отражается сумма начисленной, но не выплаченной заработной платы. Аналогичным образом обстоят дела с налогами и отчислениями на социальное страхование или пенсионные фонды. Произведенные, но невыплаченные начисления могут быть кратковременным источником финансирования, причем бесплатным, так как процентных ставок за их использование платить не нужно. Она образуется за счет невыплаты заработанной платы так как зарплата выплачивается позже, чем ее заработали, обычно на месяц и за счет товарного кредита. Предприятие приобретает сырье и материалы в кредит, то есть оплачивает позже, чем использует в производстве.

В рыночном хозяйстве плату за заемные средства кредитор требует потому, что он передает часть своего капитала имущества должнику и сам лишается возможности получить за время кредитной сделки собственную прибыть. Процент имеет многовековую историю. Наиболее распространенной формой ссудного процента является банковский процент. Кредит Д на завершающей стадии — это возвращение стоимости, а процент выражает движение капитала, приращенного к ссуде Дх. Авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и увеличиться в своем размере. Она проявляется в том, что обе категории представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Ссудный процент как доход банка-кредитора должен компенсировать его расходы.